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八成保险资金配置信用类资产 投资组合信用风险敞口提升

发布日期:2020-11-11 23:15浏览次数:
简介:保监会副主席陈文辉回应,低利率环境对保险行业和保险资金运用带给了现实挑战。从保监会得知,近日,中国保险资产管理业协会第二届会员大会在北京举办。中国保监会副主席陈文辉在会上回应,“当前债券债权人转入多发期并呈现出蔓延到趋势,保险资金大约80%资产配备于信用类资产,面对的信用风险下降。”陈文辉特别强调,同时,保险机构为提供更高收益,被迫提高风险容忍度,增大对高风险低收益资产配备力度,造成投资人组的信用风险子母提高。北京工商大学保险学系主任王绪瑾回应,由于当前国际国内形势简单,虽然我国经济有所企稳,资本市场有转好的迹象,但是险资的投资仍面对诸多不确定性,监管层强化对风险的防止十分必要。陈文辉特别强调,当前,国际政治经济形势错综复杂,不确定性明显减少,保险资金运用面对的风险挑战增大,仅有行业要了解研判各类不确定性和风险挑战,贯彻防止风险、做到趋势,夺得战略主动。从国内形势看,当前经济发展新的常态特征更为显著,经济“L”型由降转大位的特征显著。

八成保险资金配置信用类资产 投资组合信用风险敞口提升

但未来较长时间,市场利率还将持续在低位游走,“资产耕”问题引人注目。陈文辉特别强调,低利率环境对保险行业和保险资金运用带给了现实挑战,尤其是对于长年寿险,一方面由于寿险的长期性,负债成本无法上升,另一方面毕竟低利率和“资产耕”,每年追加保险资金投资,以及大量资产届满资金再行投资的市场需求相当大,保险公司尤其是寿险公司配备压力极大,不存在潜在风险隐患。一是利差损风险,行业要汲取历史上利差损风险教训。二是增大高风险投资。低成本资金为了提供低收益,倒逼保险机构提高风险偏爱,投向高风险资产。当前,保险行业如何适应环境和面临低利率环境和“资产耕”,有效地的办法就是减少负债成本,减少收益预期。陈文辉还认为,如果没市场自律,再行强劲的监管也会超过良好效果,在此方面,我国保险资金运用与成熟期市场金融机构还不存在一定差距,比如公司管理结构缺失沦为保守经营的基因、个别保险机构的有关人员因涉嫌内幕交易和老鼠仓案件等。陈文辉认为,首先,未来险要资应当以风险确保和长年储蓄类业务居多,短期财经类业务辅;其次,保险资金运用不应以相同收益类或类相同收益类业务居多,股权、股票、基金等非相同收益业务辅;最后,股权投资不应以财务投资居多,以战略投资辅。回应,王绪瑾回应,监管层对险资投资展开方向性的提醒是为了防止风险,保险公司不应在国家法律容许的范围内确保合规、合法经营,并根据自身的情况开展业务和投资。陈文辉认为,在当前利率上行和低利率环境下,资产负债给定的关键在负债末端,负债末端作好了,资产末端就不会精彩。将一个保险公司的经营几乎寄希望于投资的了解是不准确的,保险公司的核心竞争力在风险管理和风险确保。陈文辉认为,未来一个时期,保监会将持续深化保险资金运用市场化改革。一要完善公司管理和资金运用内部掌控。研究前进保险公司成立首席投资官,更进一步前进保险资产管理公司首席风险官制度,用制度、人员和责任前进保险公司完备公司管理。二要推展实施保险机构资产负债管理和监管。三要更进一步强化对重点公司和重点业务的监管力度。强化境外投资监管,强化股权、股票投资监管,规范和约束其完全一致行动人不道德。四要之后深化保险资金运用市场化改革。更进一步放松保险资金投资渠道,创意运用形式,让保险机构有更加多的选择权和决策权。五要更进一步强化资金运用事中事后监管。声明:凡本网车站标明“来源:沃保网”的文章,版权均属沃保网所有,如须要刊登,请求再行读者《内容刊登许可解释》,按照涉及规定取得许可。予以许可,禁令刊登、摘编,如有违背,追究责任法律责任;资讯内容中如有提到保险产品信息仅供参考,明确请以保险公司官方月条款不尽相同;如有牵涉到信息准确性偏差,请求联系沃保官方客服。